상품 옵션 거래 결정

상품 옵션 거래가 스톡 옵션과 다른 3 가지 방법. 상품 옵션 거래에 대한 엄청난 팬이 있습니다. 또한 거래를해야합니다. 하지만 일부 자본 이동을 고려할 때 고려해야 할 상품 옵션을 거래 할 때는 약간의 차이가 있습니다. 이러한 3 가지 차이점은 이해할 수있는 가장 중요한 개념입니다. 잠재적으로 이러한 수단을 거래하는 방식을 바꿀 수 있기 때문입니다. 두려움은 양방향입니다. 옵션에 대해 배울 점이 하나 있다면 각 계약의 내재 변동성이 달라집니다 변동성 skew를 볼 때 다양한 파업에 대한 내재 변동성을 시각화 할 수 있습니다. 아래 그림은 LiveVol의 그림으로 SPY June Options의 변동성 왜곡을 보여줍니다. 파업이 낮을수록 암묵적인 변동성이 커짐을 알 수 있습니다. 이는 옵션 거래자들은 테일 리스크 보호를 위해 기꺼이 돈을 지불하려고합니다. 그리고 주식의 대부분의 헤지 화 주의자들은 GLD 6 월 옵션의 변동성 왜곡을 저해 할 것을 두려워합니다. 우리는 왜곡을합니다. 이제 미소가 있습니다. 여기에서 무슨 일이 일어나고 있는지. 그것은 위험에 대한 인식으로 귀결됩니다. 주식 투자자는 주식의 하락을 두려워합니다. 그러나 금, 석유, 콩, 통화 같은 상품에서 위험에 대한 인식은 양방향입니다. 꼬리의 위험이 어느 쪽이든 될 수 있습니다. 석유에 대해 생각해 봅시다. 짧은 시간 안에 기름으로 위쪽으로 20 번 움직이면 여러 자산에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 그래서 hedger와 투기꾼이 상품으로 나옵니다. 옵션을 사용하면 어느 방향 으로든 강한 움직임을 두려워합니다. 이것은 상품 옵션 거래에서 사용되는 전략 설정을 변경합니다. 철 콘도가 더욱 매력적으로 보이고 극한의 이동 후에도 비율 판매가 다른 이벤트 기반 위험을 갖습니다. 단일 주식 주식은 업그레이드, 다운 그레이드, 수입, FDA 이벤트, 내부자 판매, 업데이트 보류, 제도적 재조정, 인터 마켓 상관 관계, 동일한 매장 판매를 계속할 수 있습니다. 이러한 위험이 높아지면 잠재적 인 보상이 늘어납니다. 더 보수적 인 거래 지수 또는 지수 선물을 얻고 자하는 사람들은 위험을 완화 할 수 있습니다. 상품 옵션을 통해 움직임을 유도하는 위험은 주식을 움직이는 위험과 상당히 다릅니다. 중앙 은행의 공급 보고서 또는 금리 변경에 기반 할 수 있습니다. 위험은 다르다, 그것은 당신에게 다른 위험에 대하여 당신의 거래를 다각화 할 수있는 방법을 줄 수있다 이것은 최고의 tradesmodity Option Traders가 다른 품종 인 것을 발견 할 때 결정적 일 수있다. 기억하라, 위험에 대한 인식으로 귀결된다. 상품 시장에서의 동기는 주식과는 완전히 다르기 때문에 조 농부는 콩을 팔 필요가 있습니다. Spacely Sprocket 회사는 유로 위험을 헤지 할 필요가 있습니다. ZeroHedge는 조작자와 싸우기 위해은을 더 사야합니다. 인구의 "투자"는 핵심 용어입니다. 그들은 기업에서 주식을 사려고합니다. 금과 석유와 비교하면 현금 흐름이 없습니다. 구조적 관점에서 볼 때, 그들은 이 시장의 요구가 다르므로이 시장의 요구가 달라집니다. 지금 무슨 일이 진행되고 있습니다. 여름에 두 가지 가능성이 있음을 알 수 있습니다. 이벤트 기반 리스크 유로존 중국이 컴백을하거나 그렇지 않습니다 만약 우리가 첫 번째 시나리오를 얻는다면, 상관 관계는 주식들 사이에서 올라갈 것이고 그것은 다시 거시적 게임이 될 것입니다. 두 번째 시나리오가 나타나면, 여름 변동성과 주식 유동성이 줄어들 것입니다. 어느 쪽이든, 상품 옵션 거래는 확실히 돌아옵니다. 다음 몇 달 동안의 내 무역 창고. Steven Place는 창업자 및 머리 상인 atodity Futures Contract입니다. 상품 선물 계약이란 무엇입니까? 상품 선물 계약은 일정 금액의 상품을 특정 가격으로 구매하거나 판매하는 계약입니다. 장래의 특정 일자 구매자는 미래의 제품 또는 원재료의 가격 변동과 관련된 위험을 피하기 위해 그러한 계약을 사용합니다. 판매자는 선물 계약을 사용하여 k는 상품의 보증 가격 임. 상품 선물 계약의 파산. 모든 금융 시장 인 헤지 화사 외에 투기꾼은 원자재에 방향성 가격 베팅을하기 위해 상품 선물 계약을 사용할 수 있습니다. 상품 선물 계약의 거래는 미숙 한 원인에 대해 매우 위험 할 수 있습니다 의 위험은 선물 계약 보유와 관련된 높은 레버리지 예를 들어 약 3,700의 초기 마진을두고 투자자는 배럴당 45 달러의 유가와 함께 45,000 달러에 달하는 1,000 배럴의 석유에 대한 선물 계약을 체결 할 수 있습니다 대량의 레버리지, 상품 가격의 아주 작은 움직임은 초기 마진에 비해 큰 이익 또는 손실을 초래할 수 있습니다. 옵션과 달리 선물은 기본 자산의 매매의 의무입니다. 미숙 한 투자자가 원하지 않는 대량의 상품을 인도받는 결과를 낳습니다. futu에서의 짧은 포지션을 사용한 추측 재고가 무제한 손실 모드로 이어질 수 있음 선물 헷지 예제. 구매자와 판매자는 상품 선물 계약을 사용하여 주, 월 또는 년의 판매 가격을 미리 고정시킬 수 있습니다. 예를 들어, 농부가 1,000,000 부셸의 콩을 생산할 것으로 예상한다고 가정하십시오. 다음 12 개월 일반적으로 콩 선물 계약에는 5,000 부셸이 포함됩니다. 콩 부셸의 농부 손익분기 점이 부셸 당 10 점이고 콩에 대한 1 년 선물 계약의 가격이 현재 부셸 당 15 개이며, 수확량을 충당하기 위해 1 년짜리 콩 ​​계약을 판매하여 부셀 당 15 개 판매 가격을 고정시키는 것이 현명 할 수 있습니다. 이 예에서는 5,000,000 200,000 계약입니다. 1 년 후 가격에 관계없이 농부는 1,000,000 부셸을 받고 15 x 200 x 5000 또는 15,000,000을받습니다. 이 가격은 고정되어 있습니다. 그러나 콩이 당일 현물 시장에서 부셸 당 15 개가 아니라면 농부는 할 수있다 또는 더 많은 것 대두가 부셸 당 13에 값을 매기는 경우에, 농부는 헤징에서 부셸 수당 2를 얻는다, 또는 2,000,000 마찬가지로, 콩이 부셸 당 17에 값을 매기는 경우에, 농부는 부셸 이익 당 2를 추가로 놓치게된다. BREAKING DOWN Option. Options은 매우 다재다능한 유가 증권 트레이더가 위험을 감수하는 옵션을 사용합니다. 헤지 화자는 옵션을 사용하여 자산 보유 위험을 줄입니다. 투기 측면에서 옵션 구매자와 작가는 콜 옵션은 특정 가격으로 구매할 수있는 옵션을 제공하므로 구매자는 주식이 올라 가기를 원할 것입니다. 반대로 옵션 작성자는 주식이 시장에 진입 할 때 기본 주식을 제공해야합니다 계약 상 의무로 인해 파업을 초과하는 가격 콜 옵션을 판매하는 옵션 작가는 기본 주식 가격이 옵션 기간의 옵션 가격에 비례하여 하락할 것이라고 믿는다 그는 옵션의 삶, 그것이 최대 이익을 거둘 수있는 방법입니다. 이것은 옵션 구매자의 반대 전망입니다. 구매자는 이것이 발생하면 기본 주식이 상승 할 것이라고 믿습니다. 구매자는 주식을 취득 할 수 있습니다. 낮은 가격으로 판매 한 다음 이익을 위해 팔아야 만합니다. 그러나 기본 주식이 만료일에 파업 가격을 초과하지 않으면 옵션 구매자가 통화 옵션에 대해 지불 한 보험료를 잃게됩니다. 옵션을 통해 특정 옵션을 판매 할 수 있습니다 가격 때문에 구매자가 주식을 떨어 뜨리기를 원할 것입니다. 반대 옵션은 풋 옵션 작성자에게 해당됩니다. 예를 들어, 풋 옵션 구매자는 기본 주식에 대해 약세이며 시장 가격이 특정 또는 그 이전에 지정된 파업 가격 이하로 떨어질 것이라고 생각합니다 날짜 한편, 풋 옵션을 단락시키는 옵션 작가는 기본 주식의 가격이 만기 날짜 또는 그 이전에 특정 가격에 대해 증가 할 것으로 믿고있다. 기본 주식 가격이 지정된 파업 가격을 초과하면 만기 날짜에 풋 옵션 작가의 최대 이익이 달성된다. 반대로 풋 옵션 보유자는 기본 주식 가격이 파업 가격 이하로 떨어지는 경우에만 이익을 얻는다. 기본 주식 가격이 파업 가격보다 낮 으면 풋 옵션 작성자는 기본 주식의 주식을 행사 가격으로 구매해야합니다.